Redacción EXOR

Los instrumentos financieros derivados son herramientas avanzadas que ofrecen a los inversores oportunidades de gestión de riesgos y diversificación de portafolios. En este artículo te explicamos todo lo que necesitas saber para utilizarlos estratégicamente y maximizar resultados financieros.

Un derivado es un contrato cuyo valor depende del desempeño de un activo subyacente. Estos pueden ser acciones, bonos, divisas, materias primas o índices bursátiles –indicadores financiero que mide el rendimiento de un grupo de acciones o de un mercado de valores–. En otras palabras, el valor del derivado está vinculado al comportamiento del activo en el que se basa.

Entre los derivados más comunes se encuentran:

• Futuros: Se le conoce así a los contratos que obligan a las partes a comprar o vender un activo en una fecha futura a un precio acordado.
• Opciones: Son contratos que otorgan al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo a un precio específico antes de una fecha determinada.
• Swaps: Estos son contratos en los que dos partes intercambian flujos de caja o activos financieros según términos predefinidos.
• Forwards: Similares a los futuros, estos se negocian de manera privada entre las partes en lugar de hacerlo en mercados regulados.

¿Para qué se utilizan los derivados en las inversiones?

1. Cobertura de riesgos (Hedging)
   Los derivados permiten a los inversores protegerse contra fluctuaciones adversas en el precio de activos subyacentes. Por ejemplo, un agricultor puede usar futuros para garantizar un precio fijo para su cosecha, reduciendo el impacto de cambios inesperados en los precios de mercado.
2. Especulación
   Los inversores pueden utilizar derivados para apostar sobre movimientos futuros de precios, obteniendo ganancias si sus predicciones son correctas. Esto puede generar altos rendimientos, aunque también conlleva un riesgo significativo.
3. Arbitraje
   Los derivados permiten aprovechar diferencias de precios entre mercados. Los inversores pueden comprar un activo en un mercado y vender un derivado relacionado en otro, obteniendo una ganancia libre de riesgos.
4. Gestión de portafolios
   Incluir derivados en un portafolio permite diversificar estrategias, mejorar la eficiencia y manejar riesgos de manera más efectiva.

Los derivados ayudan a gestionar riesgos de manera efectiva, y ofrecen flexibilidad para diseñar estrategias de inversión personalizadas.  Estos pueden proporcionar altos rendimientos cuando se tiene suficiente conocimiento sobre los mismos y se usan correctamente. Sin embargo, la complejidad de los derivados puede llevar a malas decisiones si no se entienden completamente.

Estos instrumentos conllevan otros riesgos, como el hecho de que el apalancamiento involucrado puede amplificar tanto las ganancias como las pérdidas. Por otra parte, los mercados de derivados pueden ser altamente volátiles, y el inversor debe tener en cuenta esto.

Si está considerando incorporar derivados en su estrategia de inversión, es fundamental contar con una guía experta. En EXOR Estructuradores Financieros, ofrecemos asesoramiento personalizado para evaluar cuáles instrumentos son adecuados para sus objetivos y perfil de riesgo.