Redacción EXOR 

Los principales bancos de Wall Street informaron un incremento en sus comisiones por banca de inversión durante el tercer trimestre, impulsado por un mayor número de acuerdos y emisiones de deuda corporativa. Aunque algunos sectores aún muestran una recuperación más lenta, los bancos destacaron que las perspectivas para nuevas operaciones son favorables. 

Los ejecutivos bancarios señalaron que los recortes de tasas por parte de la Reserva Federal y otros bancos centrales, previstos para los próximos meses, podrían generar más oportunidades de negocio al reducir los costos de financiamiento. El rendimiento de los mercados bursátiles y las proyecciones de un aterrizaje suave para la economía de Estados Unidos también han contribuido a esta confianza. 

Goldman Sachs informó que sus comisiones por banca de inversión crecieron un 20% en comparación con el año anterior, alcanzando US$1,870 millones, impulsadas por la financiación apalancada, emisiones de deuda con grado de inversión y suscripción de acciones. La empresa reportó un crecimiento en su pipeline de comisiones en comparación con el segundo trimestre de 2024 y el cierre de 2023. 

El director financiero de Goldman Sachs, Denis Coleman, señaló que la demanda de financiamiento para adquisiciones ha aumentado y se espera que esta tendencia continúe, impulsada por la mayor actividad de fusiones y adquisiciones (M&A). Sin embargo, el CEO David Solomon mencionó que la actividad de M&A entre grandes empresas ha sido limitada debido a las restricciones regulatorias. 

Bank of America (BofA) también reportó un aumento del 18% en sus comisiones de banca de inversión, alcanzando US$1,400 millones, gracias al mayor optimismo de los clientes para emitir deuda y acciones. El director financiero de BofA, Alastair Borthwick, destacó que el pipeline del banco sigue siendo fuerte. 

Citigroup también mostró un aumento del 31% en comisiones de banca de inversión, impulsado principalmente por la emisión de deuda con grado de inversión. 

En cuanto a los resultados de trading, los bancos obtuvieron resultados mixtos. Goldman Sachs reportó una caída del 12% en ingresos por trading de renta fija, divisas y materias primas (FICC), mientras que los ingresos por trading de acciones aumentaron un 18%. BofA registró un crecimiento del 12% en ingresos por ventas y trading, alcanzando US$4,900 millones, con un crecimiento del 18% en acciones y un 8% en FICC. Citigroup informó un incremento del 32% en ingresos por trading de acciones, aunque los ingresos por trading de bonos cayeron un 6%, totalizando US$3,600 millones. 

Las acciones de BofA aumentaron un 1,8%, mientras que las de Citigroup cayeron un 1,2% antes del mediodía del martes. 

Estos resultados se suman a los de JPMorgan, que reportó un incremento del 31% en comisiones de banca de inversión y un crecimiento del 8% en ingresos por trading, impulsado principalmente por el trading de acciones. Wells Fargo también informó un aumento del 12% en ingresos no relacionados con intereses, gracias a mayores comisiones de banca de inversión y sólidos ingresos por trading. 

A nivel global, las fusiones y adquisiciones anunciadas en 2024 alcanzaron los US$909 mil millones hasta el 30 de septiembre, lo que representa un aumento del 22% en comparación con el mismo periodo del año anterior, según datos de Dealogic. Entre los acuerdos más destacados del trimestre se incluyen la compra de Kellanova (fabricante de Cheez-It) por parte de Mars, por un valor de US$36 mil millones, y la adquisición del operador de centros de datos australiano AirTrunk por Blackstone, en un acuerdo por US$16 mil millones.