Redacción EXOR

El Banco Sabadell ha rechazado una propuesta de fusión por parte de su rival más grande, BBVA, valorada en 12 mil millones de euros (US$12.93 mil millones), según anunció el lunes. La entidad financiera española, clasificada como la cuarta más grande por valor de mercado, argumentó que la oferta de BBVA subestima significativamente el potencial de crecimiento del Banco Sabadell, calificándola de "no solicitada".

Los bancos europeos, impulsados por tasas de interés más altas y beneficios sólidos, disfrutan de abundante liquidez y han visto cómo sus acciones alcanzan máximos de varios años. Esto ha suscitado especulaciones sobre una mayor actividad de fusiones y adquisiciones en el sector. Sin embargo, cerrar acuerdos sigue siendo un desafío.

La semana pasada, BBVA ofreció una relación de intercambio de una acción nueva por cada 4.83 acciones de Sabadell, representando una prima del 30% sobre el precio de cierre del 29 de abril. Un portavoz de BBVA expresó su pesar por la decisión de Sabadell de rechazar una "oferta tan atractiva", sin proporcionar más detalles.

La propuesta de BBVA, presentada el miércoles pasado, buscaba crear un banco con más de 100 millones de clientes y activos totales superiores al billón de euros, lo que lo colocaría en el segundo lugar entre los bancos españoles, solo detrás de Santander (SAN.MC).

No obstante, el consejo de Sabadell argumentó que la reciente caída y volatilidad en el precio de las acciones de BBVA genera incertidumbre en torno al valor de la propuesta. Al cierre del 6 de mayo, las acciones de BBVA estaban en 9.840 euros, mientras que las de Sabadell se situaron en 1.8895 euros, por debajo de los 2.2587 euros que BBVA ofreció considerando la prima del 30% en relación con el precio del 29 de abril.

Desde el anuncio de la oferta, las acciones de Sabadell han subido un 8.8%, mientras que las de BBVA han caído un 9.7%. Con el precio de cierre del lunes, la prima se reduciría al 7.8%, valorando a Sabadell en aproximadamente 11 mil millones de euros.